|
Каспинфо декабрь 2000 |
|
Название: Деятельность ТНК на Каспии Главные Пункты: * Последние полгода инвесторы сокращают проекты со своим участием в Каспийском регионе - у них нет денег и сил для полноценного осуществления всех полученных ими проектов. * В результате слияния американских компаний "Шеврон" и "Тексако" в Каспийском бассейне появляется мощный инвестор, участвующий в двух самых крупных казахстанских нефтяных проектах: Тенгизском и Карачаганакском. (25.12.2000) Полный Текст Деятельность ТНК на Каспии ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ТНК НА КАСПИИ ****** Материал сайта Rusenergy Инвесторы сокращают свои проекты на Каспии В последние 6 месяцев тенденцией стало сокращение инвесторами проектов со своим участием в Каспийском регионе. Целый ряд крупных офшорных проектов в Каспийском море - таких как Небитдагское СРП в Туркменистане - не смогли найти необходимое финансирование для своего развития. Выходом для их участников стало финансирование разработки одних каспийских месторождений за счет других, приоритетных, и сокращение числа своих проектов. Подобная тенденция дает хороший шанс российским компаниям для получения доступа к освободившимся каспийским ресурсам. В октябре 2000 года американская ExxonMobil и британская Lasmo - участники проекта освоения Небитдагского блока в Туркмении- завершат процесс передачи принадлежащих им долей в СРП третьему акционеру, британской Burren Energy. ExxonMobil имеет в Соглашении 40%, Lasmo - 35%. К тому же Lasmo является оператором проекта, став им после покупки в 1999г британской Monument, родоначальника Небитдагского СРП. Таким образом, компании Lasmo и ExxonMobil стали очередными иностранцами, отказывающимися от ряда "лишних" проектов в Каспийском регионе и оставляющими себе лишь приоритетные участки. Чаще всего - это проекты, более крупные по запасам или по долям участия компаний. До смены инвесторов в Небитдагском СРП, в августе этого года, англо-голландская Shell продала датской Maerskoil 40-процентную долю в небольшом оншорном СРП "Темир" в Казахстане, в июле шотландская Ramco продала американской Amerada Hess свои 2,08% в азербайджанском морском проекте "Азери-Чираг-Гюнешли" (АЧГ). Сокращение количества проектов с участием иностранных инвесторов говорит о том, что каспийские инвесторы приблизились к такому этапу развития своей деятельности в регионе, когда у них нет денег и сил для полноценного осуществления всех полученных ими проектов. Следствием этого, скорее всего, станет продажа части бизнеса компаниями, участвующими в многочисленных и очень крупных проектах. Это, в свою очередь, раскрывает инвестиционные возможности для российских компаний, которые могли бы занять освободившуюся нишу. Небитдаг отдали за долги? Соглашение о разделе продукции по разработке Небитдага, вступившее в силу в феврале 1997 года, предусматривает реабилитацию и доразведку пяти сухопутных месторождений в Западном Туркменистане. Их общие извлекаемые запасы составляют около 22 млн тонн нефти, но по расчетам туркменских геологов, в недрах блока таятся еще большие объемы углеводородного сырья. Стоимость проекта, продолжительность которого определена в 26 лет, оценивается в $600 млн. Сделка по передаче акций участников Небитдагского проекта имеет не совсем обычный характер. Источники в туркменском правительстве утверждают, что ExxonMobil и Lasmo не продают свои активы, а отдают их за долги. Они задолжали VSTT - дочерней компании Burren - за оказание экспедиторских услуг при экспорте нефти. Сумма долга не разглашается, но сам факт, что крупные американская и британская компания не имели или не захотели найти средств для оплаты услуг экспедитора, свидетельствует о глубоком кризисе финансовой политики западных инвесторов в Небитдагском проекте. Загубленный Бурун Одной из причин этого кризиса можно считать традиционное среди западных компаний убеждение, что иностранное оборудование, технологии и квалификация являются гарантией решения любых геологических и производственных проблем. Ход развития Небитдагского СРП свидетельствует о том, что эта теория по крайней мере не универсальна. Так, с начала проекта Monument сделала ставку исключительно на иностранных специалистов, начиная от врачей и заканчивая нефтяниками. Их зарплаты составляли в среднем более $10 тысяч в месяц. Между тем сервисные иностранные компании, работающие неподалеку от британцев, охотно брали туркменских специалистов и платили им ежемесячно всего по $500. Игнорирование опыта местных специалистов дорого обошлось западным инвесторам. В 1998 году они попытались применить новые технологии: пробурить вторые - наклонные - стволы в трех уже существующих скважинах на крупнейшем месторождении блока Бурун. Недостаточное знание геологии месторождения привело к тому, что на всех этих скважинах произошли аварии и они необратимо вышли из строя. Специалисты Государственного концерна "Туркменнефть", надзирающего от имени правительства за развитием проекта, утверждают, что эти аварии нанесли ему ущерб в $150 млн. Эта цифра выглядит особенно внушительной в сравнении с другой - общие инвестиции в развитие проекта с 1997 по 2000 годы составили немногим более $60 млн. Этому не дала Почти все эти деньги были вложены в проект в 1997-1998 годах, когда инвесторы заменили оборудование на части скважин и отремонтировали две простаивающие скважины. Хотя такие меры и выглядят косметическими, и до сколько-нибудь значительного развития производственной и транспортной инфраструктуры дело так и не дошло, средняя суточная добыча нефти на Буруне возросла с 880 тонн в 1996 году до 2500 тонн в 1998 году. Однако уже начиная с прошлого года Небитдагский консорциум почти перестал инвестировать в развитие Буруна - единственного разрабатываемого месторождения блока. В распоряжении участников проекта не оказалось достаточных средств для дальнейших капиталовложений. В 1999 году Monument попытался взять заем у Европейского банка реконструкции и развития для Небитдагского проекта. Банк в это же время рассматривал заявку на кредит со стороны Dragon Oil (Великобритания\ОАЭ), оператора другого туркменского проекта - "Челекен-2". ЕБРР выбрал Челекенский проект, для Небитдагского - денег не нашлось. Инвестиции в Небитдаг, почти прекратившиеся в конце 1998 года, так и не возобновились, а финансовая политика участников проекта с того момента радикально изменилась. Теперь ее основу составляли не капиталовложения в проект, а всевозможные способы экономии: на транспортных услугах, на замене высокооплачиваемых специалистов и подрядчиков на более дешевых. В нынешнем году стало ясно, что такая политика западных компаний завела Небитдагский проект в тупик. Ежесуточная добыча нефти на Буруне упала в 2000 году до 1000 тонн, то есть приблизилась к уровню добычи, существовавшему на месторождении до прихода иностранных инвесторов. Неуемный аппетит Причина дефицита денег, возникшего у участников Небитдагского СРП, кроется в амбициях ExxonMobil и Lasmo (Monument) в Каспийском регионе. В 1998 году эти компании подписали с участием "Туркменнефти" еще одно СРП в Туркменистане - по освоению сухопутного блока Гарашсызлык-2. Гипотетические запасы блока оцениваются в 1 млрд тонн нефтяного эквивалента, а стоимость проекта в более чем 5 млрд. долларов. В 1998-1999 годах отдельно друг от друга Lasmo заключила контракт с Ираном на изучение его части Каспийского шельфа, а Exxon и Mobil, еще будучи отдельными компаниями, подписали СРП по освоению морских блоков Зафар-Машал и Лерик с примерно равными запасами и стоимостью: более 100 млн т нефтяного эквивалента и 2 млрд. долларов. А еще раньше, в 1997 году, Monument получила 12,5% акций в морском проекте "Алов" с запасами около 600 млн. тонн нефтяного эквивалента и стоимостью 9 млрд. долларов. Обилие проектов, каждый из которых входит в активную фазу, заставляет ExxonMobil и Lasmo выбирать наиболее важные контракты и жертвовать другими. Так, в прошлом году Lasmo продала свои акции в проекте "Алов" англо-голландской Shell, в этом - она вместе с американскими партнерами прощается с Небитдагским проектом. Почему именно с ним? Потому что он выполнил свою роль мостика для перехода в Туркменистане к контракту с более значительными запасами, а именно к уже упомянутому проекту "Гарашсызылк-2". Небитдагский проект, требующий немалых инвестиций для выхода из кризиса, превратился теперь в обузу для ExxonMobil и Lasmo в их развитии бизнеса в Каспийском регионе. Свадьба с приданым Сейчас свои проектные амбиции приводят в соответствие с инвестиционными возможностями и многие другие иностранные компании в Каспийском регионе. Англо-голландская Shell продала в августе датской Maerskoil 40-процентную долю в не слишком большом оншорном СРП "Темир" в Казахстане. В июле шотландская Ramco продала американской Amerada Hess свои 2,08% в крупнейшем азербайджанском морском проекте "Азери-Чираг-Гюнешли" (АЧГ). Казахские источники в Национальной нефтяной компании "КазахОйл", надзирающей за проектом "Восточный Кашаган", утверждают, что ExxonMobil изучает возможность продажи своих 14,28% акций в этом контракте. У всех сделок одна причина: компании не могут финансировать все инициированные проекты и начинают их сортировать на приоритетные и те, от которых можно отказаться. Объединение Exxon и Mobil привело к тому, что, например, в Азербайджане компания участвует в пяти из 13 морских СРП, в Казахстане в таких крупных по запасам нефти и стоимости как "Восточный Кашаган" и "Тенгиз", в Туркменистане в уже упомянутом проекте "Гарашсызлык-2". Между тем все каспийские проекты ExxonMobil вступают в 200-2001 годах в новый чрезвычайно капиталоемкий период разведки и разработки. Избавляясь от балласта У Shell более 14% акций в грандиозном проекте освоения морского блока "Восточный Кашаган", и ей нужно значительно увеличить усилия и инвестиции, поскольку контракт перешел в активную фазу. У независимой Ramco, напротив, нет средств для участия в полномасштабном освоении АЧГ, а деньги Amerada помогут развивать другой менее крупный азербайджанский проект шотладцев - "Мурадханлы". Эти события дают понять, что каспийские инвесторы приблизились к такому этапу развития своей деятельности в регионе, когда у них нет денег и сил для полноценного осуществления всех полученных ими проектов. Следствием этого, скорее всего, станет продажа части бизнеса компаниями, участвующими в многочисленных и очень крупных проектах. Скорее всего покупателями станут компании, до сего момента не слишком представленные в Каспийском регионе. В их числе могут оказаться и российские компании, пытающиеся получить доступ к менее дорогим нефтегазовым ресурсам, находящимся к тому же в более комфортных климатических, а нередко и налоговых условиях. Дата публикации 20 октября 2000 г. ***** Материал сайта Rusenergy Слияние "Шеврона" и "Тексако" ускоряет раздел Каспийского региона между крупными транснациональными компаниями. В результате слияния американских компаний "Шеврон" и "Тексако" в Каспийском бассейне появляется мощный инвестор, участвующий в двух самых крупных казахстанских нефтяных проектах: Тенгизском и Карачаганакском. Это означает, что от намерений новой компании во многом будут зависеть темпы роста производства казахстанских углеводородов и выбор маршрутов их экспорта. Нетрудно предположить, что новая компания будет играть в Казахстане такую же ведущую роль, как BP в Азербайджане и "МобилТексако" и "Шелл" в Туркменистане. В октябре в США акционеры американских компаний "Шеврон" и "Тексако" объявили о намерении осуществить обмен акциями, что можно расценивать как фактическое объединение двух компаний. Каждая из объединяющихся компаний имеет большие интересы в Каспийском регионе. "Шеврон" имеет 50% акций в международном СП "Тенгизшевройл" (ТШО), с 1993 года разрабатывающего нефтегазоконденсатное месторождение "Тенгиз" с запасами более чем 1 млрд тонн нефтяного эквивалента. Кроме того, "Шеврону" принадлежит 15% акций в Каспийском трубопроводном консорциуме (КТК), строящем нефтепровод из Казахстана к Черному морю с пропускной способностью 28,2 млн тонн нефти в год (на первом этапе). Со своей стороны, "Тексако" владеет 20% акций в Карачаганакской Интегрированной Организации (КИО), разрабатывающей с 1997 года газоконденсатное месторождение "Карачаганак" с запасами более 2 млрд тонн нефтяного эквивалента. Кроме того, "Тексако" обладает 65% акций в проекте "Северные Бузачи". "Тенгиз" и "Карачаганак" являются крупнейшими месторождениями углеводородов в Казахстане, а проекты их разработки - одними из самых капиталоемких в Каспийском регионе. Стоимость Тенгизского проекта оценивается в $20 млрд, стоимость Карачаганакского - в $10 млрд, стоимость проекта КТК составляет $ 2.236 млрд. На первый взгляд, сосредоточение в руках одной компании значительных пакетов акций в таких крупномасштабных и дорогих проектах подразумевает значительное увеличение ее инвестиционной ноши. Но, похоже, что для "Шеврон" и "Тексако" это слияниие может стать хорошим способом сделать свою финансовую политику в Каспийском регионе более эффективной, а положение в Казахстане более устойчивым. ЗАКОН СООБЩАЮЩИХСЯ СОСУДОВ "Шеврон" и "Тексако" сливаются в момент, когда Тенгизский и Карачаганакский проект переходят в фазу полномасштабной разработки месторождений. В 2001 году "Тенгизшевройл" инвестирует $370 млн, а КИО - около $1 млрд, тогда как в 2000 инвестиции составили соответственно $525 млн и $975 млн, а в 1999 - $492 млн и $600 млн. ТШО и КИО преследуют цель увеличить производство углеводородов на своих месторождениях в ближайшие пять лет: на "Тенгизе" с 10,4 млн тонн нефти в 2000 году до 17 млн тонн в 2005, на Карачаганаке с 5 млн тонн конденсата и 5 млрд кубометров газа в 2000 году до 10 млн тонн и 10 млрд кубометров в 2005. Но Тенгизский и Карачаганакский проект находятся в различном положении. Участникам ТШО, похоже, не нужно наращивать инвестиции значительными темпами. Более того, представители СП утверждают, что в ближайшие годы объем инвестиций будет постепенно снижаться при одновременном росте производства нефти. В основе такого положения лежит тот факт, что за предыдущие годы работы "Тенгизшевройл" создал на месторождении основную часть необходимой инфраструктуры и теперь сосредоточится на постепенном увеличении числа скважин и доразведке прилегающего месторождения "Королевское". Иная ситуация на Карачаганаке: участники его разработки планируют, что ежегодные инвестиции в проект останутся значительными и в будущие годы. Это обусловлено тем, что КИО в отличие от "Тенгизшевройла" не слишком активно развивал месторождение из-за трудностей в экспорте углеводородов. Теперь, когда трубопровод из Тенгиза к Черному морю успешно строится, давая КИО возможность свободного экспорта, консорциум должен наверстывать упущенное время. В октябре 2000 года КИО заключил два контракта: один стоимостью $900 млн на строительные работы с консорциумом в составе греческой ССС и итальянской Сайпем, а второй стоимостью $500 млн на поставку бурового оборудования с Сайпем и Паркер Дриллинг. Эти суперпроекты отличает между собой не только техническое состояние, но и их нынешний финансовый статус. Карачаганакский проект развивается исключительно за счет денег, вкладываемых участниками консорциума. "Тексако", исходя из ее доли в КИО, вложила в этот проект в 1999-2000 годах $350 млн. А вот "Шеврон" с конца прошлого года, как и другие участники ТШО, перестал нести расходы по развитию Тенгиза, и начал получать от СП вложенные деньги. Тим Уинтертон, генеральный директор "Тенгизшевройла", объясняет такое положение тем, что доходы СП, начиная с 1999 года, позволяют ему обходиться без привлечения средств учредителей и, напротив, возвращать им инвестиции. В этой ситуации слияние "Шеврона" и "Тексако" позволит новой компании делать инвестиции в Карачаганакский проект за счет доходов от Тенгизского. Примерный доход ТШО в 2000 году от экспорта нефти без учета транспортных издержек и до налогообложения составит не менее $2 млрд, из которых Шеврону полагается половина. Примерно на такую же сумму инвестор может рассчитывать и в следующем году даже если цены на нефть снизятся на 15-20%. А инвестиционные обязательства "Тексако" в Карачаганаке составят в 2001 году ориентировочно $200 млн. Соединение в рамках бюджета одной компании доходов от одного проекта и расходов по другому, с одной стороны, улучшит финансовое положение инвестора, а с другой - придаст дополнительные гарантии надежности инвестиционным и производственным планам развития Карачаганака. ВЫБОР ПУТИ Эти гарантии станут надежнее еще и потому, что до слияния с "Шевроном" "Тексако" была единственным участником КИО, не имевшим экспортной квоты в трубопроводе КТК. Иначе говоря, было неясно, сможет ли компания обеспечить экспорт своей доли продукции, когда добыча на Карачаганаке значительно возрастет. Возможно, что эта неясность подталкивала "Тексако" провозглашать планы вывоза казахстанских углеводородов баржами через Каспийское море. Но теперь ситуация меняется: "Шеврон" является одним из самых крупных акционеров КТК и имеет квоту на прокачку в 4 млн тонн в год. После объединения "Тексако" с "Шевроном" причитающийся им карачаганакский конденсат получит возможность экспортироваться по новому трубопроводу, который войдет в строй не позднее конца следующего года. Слияние в одной трубе нефти "Шеврона" и конденсата "Тексако" имеет большое значение для перспектив развития трубопроводных проектов Казахстана. У "Шеврона", скорее всего, не хватит размеров квоты в КТК для стопроцентного обеспечения своих экспортных потребностей в обоих нефтяных проектах. К примеру, в 2005 году только доля бывшей "Тексако" составит 2 млн тонн конденсата, а на "Тенгизе" в это время будут добывать 17 млн тонн. Поскольку "Шеврон" владеет 50% акций ТШО, то вероятно, что компания будет ответственна за экспорт не менее чем половины этого объема нефти. В сумме экспортный потенциал объединенной компании составит более 10 млн тонн при квоте в 4 млн тонн. Реальность этой проблемы может в значительной степени прояснить вопрос, начнут ли участники КТК строить в 2003 году вторую очередь трубопровода, увеличивающую его пропускную способность с 28,2 млн тонн до 37 млн тонн в год. Члены консорциума объявили о планах постепенного увеличения мощности до 67 млн тонн в год еще в середине 1990-х годов. Но затем Казахстан, владея около 20% акций КТК, заявлял о готовности экспортировать нефть через Каспий, Азербайджан и Турцию к средиземноморскому порту Джейхан, через Туркмению в Иран, через собственную территорию в Китай. Все эти маршруты предполагают строительство новых трубопроводов, соперничающих с КТК. После объединения "Шеврон" и "Тексако" новая компания, будучи самым крупным производителем казахстанской нефти, нуждаясь в дополнительных транспортных мощностях и имея акции КТК, становится чрезвычайно заинтересованной в расширении его трубопровода. И вряд ли Астана сможет проигнорировать мнение своего самого мощного инвестора, даже если и будет хотеть укрепить связи с Китаем или сблизиться с Баку и Анкарой. В свою очередь, это означает, что увеличение пропускной способности трубопровода КТК является наиболее вероятным строительным проектом в ближайшие пять, а может быть и десять лет в Казахстане. А, следовательно, у конкурирующих с ним трубопроводных проектов шансы на осуществление резко уменьшаются. БОЛЬШАЯ ПОЛИТИКА Американские компании объединяются в момент, когда правительство Казахстана ужесточает свои требования к иностранным инвесторам. В начале следующего года Астана планирует принять закон о трансфертных ценах, который позволит государственным органам проверять экспортно-импортные операции стоимостью от $100 тыс. всех юридических и физических лиц на предмет соответствия контрактных цен среднерыночным. Цель закона - воспрепятствовать уклонению компаний от уплаты налогов через торговлю по заниженным или завышенным ценам со своими аффилированными структурами. Но инвесторы опасаются, что казахстанские проверяющие органы будут использовать проверки для вымогательства взяток под угрозой приостановки действия проекта. Другой предмет нападок Астаны на иностранных инвесторов: нежелание тех осуществлять крупные закупки оборудования, материалов и услуг казахстанских производителей. С прошлого года казахстанские высокопоставленные руководители твердят о необходимости таких заказов. В середине года Нурлан Каппаров, вице-министр Министерства энергетики, индустрии и торговли Казахстана в одном из своих интервью сокрушался, что уже подписанные контракты с иностранными операторами не оговаривают их обязательств развивать связи с казахстанскими производителями, участвовать в развитии промышленной инфраструктуры страны. А в октябре казахстанские власти начали высказывать претензии в адрес конкретных проектов. Глава Западно-Казахстанской области Какибулла Джакупов обратился в правительство с предложением пересмотреть условия Карачаганакского СРП. Джакупов аргументриует необходимость такого шага тем, что КИО разместил в регионе только 0,2% от всего объема своих заказов. Глава области добивается того, чтобы правительство обязало консорциум максимально использовать в проекте казахстанских поставщиков. Некоторые неприятности в последние два года были и у "Шеврона": то Нурлан Балгимбаев, глава Национальной нефтегазовой компании "КазахОйл", обвинял американцев в импорте по завышенным ценам оборудования, которое можно было бы купить в Казахстане. То Министерство природных ресурсов Казахстана обвиняло ТШО в неправильной разработке Тенгиза. То депутаты республиканского парламента добивались от правительства проверки налоговой дисциплинированности "Тенгизшевройла". Возможно теперь для союза компаний "Шеврон" и "Тексако" наступают более благополучные времена. Высокопоставленный чиновник из Министерства энергетики, индустрии и торговли признался: "Когда речь заходит о таких крупных инвесторах, как объединенная компания "Шеврон" и "Тексако", надо понимать их особое положение. Такие недропользователи - важный фактор экономики страны, и от того, как чувствуют себя они, в значительной степени зависит, как чувствует себя Казахстан". ВРЕМЯ ГИГАНТОВ Симптоматичное признание казахстанского чиновника отражает новую тенденцию в развитии нефтяной отрасли Каспийского региона. Постепенно здесь формируется ситуация, когда деятельность некоторых иностранных компаний становится таким же влиятельным фактором, как политика правительства. В Азербайджане такой компании является BP - наиболее крупный акционер Азербайджанской международной операционной компании, разработчика самого большого по запасам в стране нефтяного блока Азери, Чираг, Гюнешли. BP является также оператором на гигантском газовом блоке Шах-Дениз и в некоторых других азербайджанских проектах, предполагающих открытие запасов, как нефти, так и газа. Собственно говоря, от позиции BP в значительной степени зависит, будет ли построен трубопровод Баку-Джейхан, сможет ли Азербайджан организовать экспорт газа в Турцию и Европу. В Туркменистане за влияние, близкое к BP, сейчас борются несколько компаний: американская "ЭкссонМобил", осуществляющая большой нефтяной проект "Гарашсызлык-2", англо-голландская "Шелл", нацеленная на разработку газовых месторождений, Китайская национальная нефтегазовая корпорация, замеченная и в сервисных и в разведывательных проектах. В Казахстане же таким "монстром" может стать "ШевронТексако", намерения которого относительно темпов наращивания производства и направлений экспорта будут сильно влиять на перспективы развития казахской нефтянки. Новая тенденция дает понять: бизнес-планы некоторых наиболее крупных иностранных компаний в Каспийском регионе начинают значить не меньше, чем политические и устремления здешних правительств. Дата публикации 2 ноября 2000 г. |